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厦大女教授:“换手率10%”代表什么意思?不懂

作者:尊龙下载 日期:2020-02-16 00:08 人气:

  太多的人缺乏耐心,看到股市低迷不振就止损割肉,本来只是账面的亏损变成了实际的损失。经常性的割肉止损可是加速破产的捷径啊!北上资金是聪明的资金,每当跌多了他们就进来捡筹码。

  耐心等待也是投资股市赚钱的秘籍。你不需要做太多决定,一辈子只需要抓住少有的几个低迷时期的投资机会,你就能够成功致富。这里指的是在低迷的时候去买进而不是指你有能力买到最低价。其实任何人都无法企图买到最低价。

  其实你不需要把投资想得太复杂。你只需要耐心等待,等到市场恐慌情绪蔓延的时候投下你的重金(可以50%股票仓位),留有余地以后在下跌中继续增仓。然后耐心等到下一次股市疯狂的时候才清仓走人。一进一出就让你赚得盆满钵满。

  股市赚钱的秘籍就是在这看不起眼的“耐心等待”四个字。耐心等待买进机会,耐心等待收获季节。有一个朋友在教育他的儿女投资:“成功是等出来的,十多年前买进房子出租,你能等来房子大涨五倍,现在买进股票拿分红,你会等来下一次的财富大机遇。”

  罗杰斯说的一段话很值得你细细思考:“假如你在两年内靠投资赚了50%的利润,然而在第三年却亏了50%。那么你还不如把资金投入国债市场。你应该耐心等待好机会,赚了钱获利了结,然后等待下一次的机会。如此你才可以战胜别人。”

  在股票市场赚到钱最重要的能力就是要有耐心。耐心是什么?是坚韧不拔;是持之以恒;是咬着牙坚持。投资工作中对企业的估值并不是最难的,耐心才是股票市场制胜的“九阳真经”。持有股票需要耐心,持有现金等待买入股票更需要耐心。很多人天生不适合做股票投资,因为他们缺少耐心。

  选股、换股的主要目的是追求资金的最有效利用。当一档股票涨不动的时候,适时的将资金移出,换到会涨的股票来,或者是配合大势走空,选空头股操作。所以选股的先决条件就是,这支股票会涨(多)。或者是,这只股票会跌(空)。而尽量避开正在盘整中的股票。一买就涨,一空就跌,人生一大快事。而股票一两千档,你如何挑选到这样的股票?就是选股的学问了。思考的方式为:就你所知道的技术现象,去观察过去会涨的股票,有哪些技术面的相似之处?当你找的了以后,就把它设为选股的条件,利用计算机的快速运算,你可以在一分钟内找到符合这种条件的股票。这样已经大幅缩小范围了,然后再用人工筛选,就是你所要的了。会涨的股票大部分都是这样的条件,但是这样条件的股票不一定会涨。所以选股还是要配合大势,也需要一些运气的。有没有安全会涨升的股票呢?要如何选这种股票?坦白告诉你,有。试过千种条件选股,有一种选股方式只要出现,保证上涨。信不信由你,当然你可以自己去测试。没有比资金控管更重要的事了。无量难有价,这是水与舟的紧密关系。当量能持续退潮之时,就算主力作手想要翻云覆雨,也是有巧妇无米难为炊之憾。所以还是保守应对的比较好。影响股市最直接的就是政治,政治动荡不安会让大户缩手止步,最后终就是要往下走,老投资人都知道这时候最好的做法就是回避,因为不可预知的风险太大,宁愿风浪平静之后再来。虽然技术派不管消息面如何,只要照着方法做就好了,但是消息浑沌不明之时,该小心的还是要小心,最佳的方式,就是资金控管一定要做好。因为,轧空你没有见过一开盘就全面涨停的,只要想补都可以捕的到。杀多可是常常见到利空之下,一下子就跳空全面跌停,想停损都没办法。没有行情的盘,就是小资金小部位进出,保持一定的机动性,赚一点看盘费而已。很多人只会告诉别人光荣的纪录,这样会误导学生以为金融操作是很简单的事,但是,少了资金控管这重要的工具,可能你努力一生,都会在一次意外中化为乌有。宁愿慢慢赚,也不要一次就掉入深渊万劫不复。深思,深思。我的操作模式着重在资金有效的利用。是属于中短波段的操作,目的在赚取中短线波动的价差,因为我有不错的选股策略,所以运用上,资金会往最有效率的方向移动,也就是一档股票做满一波段,有新的标的出来,我就会换股操作,以后除非他又出现了我设定的买进条件,否则可能就被我遗忘了。所以买进后长抱持有的操作方式,并不是我追求的操作方法。所以才会说,那是不可能的任务。长线飙股可遇而不可求,真实的操作上很难碰到的。要不你认线年看看,有几档可以涨成那样的!三五年后可能总绩效还不一定是正数。这也因应一句:理财,理财,你不理财,财也不会理你。股票投资,谁不喜欢轻轻松松就能够获得大利,但是长线上涨的股票,除非运气特别好,实在很难碰上,因为这又涉及到景气的循环问题,当景气好的时候,该类股会走一大段大多头,但是你要记得一句台湾的俗语“台湾没有三年的好光景”,当景气循环完毕,哪一档股票能够长久的停留在高档?这是不用争辩的事,打开线图查查看,就知道了。锁股操作,可以把一档股票从头到尾通吃。什么是锁股呢?就是将你的资金的大部分锁定一档股票,买点来了买进,卖点来了卖出(甚至反空),操作个三五年甚至一辈子都可以。但不是从头抱到底。但是,本人用的方法是锁法,也就是锁定一定的条件,把这些条件设定在计算机里面的条件选股中,当条件出现的时候才进场,作一小波段或者中波段就出场,当然每一次操作的股票都不会一样,但是操作模式相同。什么方法比较好呢?这是没有定论的。锁股操作由于在一档股票里面来回操作,对股性比较熟悉是其优点,但是当该股大牛皮的时候,资金同样被锁住也是缺点。锁法操作,必须面对不同的股票不同的股性是缺点,但是专门找有波动的股票,其灵巧性又是他的优点。你呢?用什么方式作股票?只要不是用耳朵作股票,用什么都行,但是别忘了,用心。股票不难,定心、定法、依法。如此而已。什么样的条件?常常在说的是什么?量、价、均线、指针,均线+白线转折价,这是主要的条件,其它的条件可要你自己想了。我已经露两点了,三点不能露。

  主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易的持仓状况,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况,这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。

  技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准:即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易,对于中国石化来说仅占其流通盘的千分之5.8,而对于胶带股份,这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。

  我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为“无量”,这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。如果股票正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越,但它的换手率非常小,属于成交低靡范畴,而在上穿筹码密集区的过程中有约大量的筹码得到了解放。解套不卖的筹码占了流通盘的大部分时。可以认定,这大部分的筹码多数为主力所有。

  以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。

  股票换手率的持续性,如果一只股票突然在底部放大只一天,并不能说明任何问题,反而有可能是危险信号,相反在高位放大只一天,也不能说明任何问题,反而有可能是买进信号,要看其是否持续:

  具体来说,投资者可以从以下几方面人手,通过观察股票换手率的高低来发现庄家的动向。

  如图所示,万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,庄家顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓庄家的作为呢?图中的换手率藏着庄家的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

  在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。庄家在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

  如图所示,卧龙电气(600580)在被庄家拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票,印证了庄家在该股中的存在。

  如图所示,皖通高速(600012)虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出庄家的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是庄家建仓所在的价位。而图中B位置恰好是庄家拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为庄家放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,庄家的行踪就一目了然了。

  那么拉升中的换手率如何呢?图中的股票建仓和出货之间的位置是庄家拉升股价时所在的位置,从中可以看出庄家拉升股价时的换手率虽然比较低,但是还是维持在高位运行的。这样的换手率与庄家不断拉升股价的动作是密不可分的。庄家要想拉升股价,会动用一部分资金来接盘。这样,相比在散户的作用下自然上涨的股价来说,庄家拉升股价时的换手率就会高很多了。

  如图所示,世联地产(002285)是2010年众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证庄家在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此,在该股上市的前几天中,换手率一直维持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是庄家的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能够走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充分说明了这一点。

  1、股价一直围绕均价线之上运行,不破就安全持股,但是一旦跌破了,那么就是卖点(做T高抛点),如果你认为跌破后属于假跌破,那么就说明你是一个不成熟的交易者,万一是有效跌破你不就亏损了?所以,跌破均价线就说明分时图破位,股价将选择弱势运行,要堤防随后的下滑风险。

  2、如果你看到你所持或关注的股票开盘低开上冲,这时你要注意量能,如果你发现股价翻红之时量能却一直在萎缩,这时候你若买进去,准是买到一个分时高位。而对于持有者,则要选择卖出(做T高抛)为主;

  3、当股票往上拉升时发现分时量没有集中放大,量能不齐表明主力做多不够坚决,理应卖出(做T高抛)为主;

  4、量价配合完美,上拉放量,整理回落缩量,逆势拉升突破前面高点,而且分时量快速放大,属于买入(做T低吸)信号,逆市表现为抗跌;

  6、分时量价不齐,越拉量越小,逐步微缩构成量价背离,拉高调头属于卖点(做T高抛点);

  7、整理后突现急剧放量的动作,分时直线拉升,属于主力做多的体现,买入(做T低吸)信号;

  8、快速拉升,量能没有持续放大,而且均价线没跟上,调头一刻是卖点(做T高抛点);

  做T的原则以早盘开盘15分钟左右分时图黄线均价线作为价格参照为主,黄线上六格卖出,黄线下四格买入,做T最好要有底仓,举个例子:

  600172 在4月27日,出现拉升,黄线股作为底仓能看到自己的盈亏情况,如果第二天早上开盘补跌后在买回相同数量股票。

  600172 在 4月29日的走势,半个小时后,股价都是跌到黄线下四格,最好的是随后在分时图上出现了小W底的走势,这时候172企稳了,关键是在随后的走势中下方的成交量控制的很好,并未放大,很规则,线格买入。下午两点半后拉升卖出相同数量的以前筹码,如果拉升幅度特别小也最好卖出,这样可以保留现金等下一个交易日在操作。

  002578 闽发铝业 5月7号的走势,拉升6格卖出,然后盘中探4格买入,完成做T。

  交易就像你过马路时从不看两边的车,虽然当时是绿灯,但结果出了车祸,小概率事件发生了!

  交易也是这样。你必须对任何可能性进行自我保护,而不是仅仅准备应付自己认为的那些出现概率高的情况。交易中会有出乎意料的情况发生,这种情况称之为意外,是指它原本发生的可能性是很小的。

  市场在很多时间内处于一个不可预测的模式中,短期和长期趋势的确存在,但不是所有时间内价格都在按趋势运动。

  那些失败者之所以失败,是因为他们从一开始就不知道市场的本质,不知道市场会不以自己的意志为转移。这不是任何其他人的错,只能是他们自己的责任。

  我们必须做好假定什么是可能发生的,只要这个可能性存在,我们就必须为这个可能性做好准备。这对于正确理解规则非常重要。

  投资获利的喜悦和亏损的痛苦都是真实的,但如果你没有损失, 你就没有冒风险,如果你不冒风险,你就不会成长, 更不要说取得成功!获利或亏损,每个人都从市场中如愿以偿。

  一些人看起来喜欢亏损,那么,他们通过亏钱取得成功。投资亏损是做交易的费用,是迈向成功的踏脚石!

  投资取胜之道不在于你看对或看错, 在于你看对时有没有赚大钱, 看错时有没有亏小钱!

  看错趋势亏小钱! 你要使你的损失越小越好,割肉越快越好。这样做不会总是正确的,但可以保证你能够在这个游戏中生存。

  为什么不做一个可以经得起时间考验的决定,来改变你的行为习惯,获得最好的远期目标。交易不是赌博!把它作为你的一项生意,在最短的时间内获得最大化的利润,将风险程度降到最低。这就是规则一为你所做的事情。

  交易就像行军打仗, 你会先派一队先锋去探路, 如果有陷阱, 大军停止前进, 你最多损失几个先锋, 无损整体实力。交易就像买衣服, 你不会先把衣服买回家,穿着它们直到它们被证明是不合适的衣服;

  相反,你在买之前,先会试穿衣服,以证明这对你是合适的衣服。你看,在日常生活中,你会尽量少花钱,尽量少浪费,为什么你在交易中会有不同的行为呢?

  在交易中,人性控制了我们,每个人都知道它们,而每个人都必须面对它们,它们是恐惧和贪婪。

  投资成功的法则是:“善输,小错, 大胜。”交易者通常不知道交易实际上是一个 “失败者”的游戏,那些最善于输的人最终会赢。成功总是偏心于那些输得少的人,善于输的人。

  你的交易正确时,你可以什么也不做;而不是当你的交易不正确时,却袖手旁观。大多数交易者保有他们的仓位,直到他们的交易被证明是错的,我的观点是,不要持有仓位,除非你的交易已经被证明是正确的。

  当今金融市场充满了不确定性, 而人对世界的认知却又存有很多偏见和不足。多数交易员只对自认为可能性大的一面做了计划,也就是他们考虑的盈利的一面。这是你在交易中可能犯的最大的错误——你必须对输的那一面做好准备。

  如果你真的希望自己拥有以交易谋生或赚外快的能力,你就应该在你的盈利仓位上增加筹码。否则的话,你最多只能保本。在你有机会的交易日里你必须把握机会,尽量增加你的利润,这样可以弥补你的损失。你不应该只是为了交易而交易,你应该为自己的生存而交易。

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